#รู้ทันมันนี่ ผู้จัดการกองทุนรวมเก่งไม่เก่งดูยังไง?

เวลาที่เราจะเลือกลงทุนในกองทุนรวม หลายคนอาจจะดูผลตอบแทนย้อนหลัง แต่การลงทุนนั้น ความสำคัญก็คือ เราได้สิ่งที่สอดคล้องกับเป้าหมายหรือไม่ เพราะฉะนั้น เราจึงควรรู้ว่า “นโยบายและกลยุทธ์การลงทุน” ของกองทุน นั้นคืออะไร เหตุผลหลักที่เราเลือกใช้กองทุนรวมคือ:

 เราต้องการลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของเรา
 เรามอบหมายให้ทีมผู้จัดการกองทุนคัดเลือกและบริหารแทนเรา

ข้อมูลที่อยู่ใน หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ (Factsheet / Fund Highlight) จึงเป็นจุดเริ่มต้นที่ควรอ่านเสมอ เช่น ถ้าเราต้องการลงทุนในหุ้นไทย และกองทุนรวมนั้น มีนโยบายที่สอดคล้อง ก็แสดงว่าโอเค อย่างไรก็ตาม ผมแนะนำให้ดูในส่วนของกลยุทธ์ด้วย เช่น ถ้าเห็นว่ากองทุนมีกลยุทธ์แบบ Active Management คือพยายามทำผลตอบแทนให้ดีกว่าดัชนีเปรียบเทียบ (Benchmark) สิ่งที่เราควรตามไปดูต่อก็คือ

 ผลการดำเนินงานย้อนหลังแบบปักหมุด
ในตารางนี้จะมีการเปรียบเทียบกับดัชนี เช่น 3 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี ถ้ากองทุนสามารถชนะดัชนีได้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ก็ถือว่าน่าสนใจ เพราะแปลว่าผู้จัดการกองทุนทำได้ตามเป้าหมายจริง

ในตารางยังมีค่าเฉลี่ยของกองทุนในกลุ่มเดียวกันด้วย แม้จะพอใช้เปรียบเทียบได้ แต่ต้องระวัง เพราะถึงจะชนะค่าเฉลี่ยในกลุ่ม หากยังไม่สามารถเอาชนะดัชนีได้ ก็เท่ากับว่ายังไม่ถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้

 สรุปขั้นตอนที่สำคัญ คือ
 เริ่มจากดู “นโยบายและกลยุทธ์”
 ถัดมาดู “ผลการดำเนินงานเทียบกับดัชนี”
 เปรียบเทียบกับ “ค่าเฉลี่ยกลุ่ม” ประกอบการพิจารณา

มุมมองแบบนี้จะช่วยให้การเลือกกองทุนรวมของเรา มีเหตุผลและตรงเป้าหมายมากขึ้นครับ

อย่าลืมเพิ่มเพื่อน LINE OA: @CMSK เพื่อรับเคล็ดลับการเงินดี ๆ ก่อนใคร

สงวนลิขสิทธิ์ โดย บริษัท ซีเอ็มเอสเค จำกัด
ข้อมูล และบทความทั้งหมดบนเว็บไซต์นี้ อยู่ภายใต้ลิขสิทธิ์ของ บริษัท ซีเอ็มเอสเค จำกัด จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการเผยแพร่ความรู้ และการศึกษาเท่านั้น ห้ามมิให้ทำซ้ำ คัดลอก ดัดแปลง เผยแพร่ หรือใช้ในรูปแบบใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นสื่ออิเล็กทรอนิกส์ สื่อสิ่งพิมพ์ หรือสื่ออื่นใด โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากบริษัทฯ